Existen diferentes tipos de fondos de inversión. En función de su naturaleza y tipos de activos en los que invierten se pueden hacer varias clasificaciones.
Clasificación según el tipo de activo
- Fondos de inversión mobiliarios: son inversiones de institución colectiva (IIC) que invierten en activos financieros. Son los más populares y generalmente los más líquidos.
- Fondos de inversión inmobiliaria: son IIC que invierten en inmuebles, habitualmente su rentabilidad la obtienen del alquiler de los mismos.
Tipos de fondos de inversión mobiliaria
A su vez, dentro de los fondos de inversión mobiliaria existen varias clasificaciones. Una de las clasificaciones más destacada es la vocación inversora, que cataloga lo fondos atendiendo principalmente al tipo de activo en el que invierte.
Clasificación por vocación inversora
La vocación inversora está regulada en la Circular 3/2011, de 9 de Junio de la CNMV, estableciendo las siguientes categorías:
- Monetario a corto plazo
- Monetario
- Renta Fija Euro
- Renta Fija Internacional
- Renta Fija Mixta Euro
- Renta Fija Mixta Internacional
- Renta Variable Mixta Euro
- Renta Variable Mixta Internacional
- Renta Variable Euro
- Renta Variable Internacional
- IIC de Gestión Pasiva
- Garantizado de Rendimiento Fijo
- Garantizado de Rendimiento Variable
- De Garantía Parcial
- Retorno Absoluto
- Global
Clasificación por escala de riesgo
La clasificación por escala de riesgo cataloga los fondos en una escala de 1 a 7. Los fondos de la categoría 1 se consideran los más seguros, mientras que los de la categoría 7 comportan mayor riesgo.
El criterio que sigue la escala de riesgo es la volatilidad histórica de la rentabilidad del fondo. Cuánto mayor sea la volatilidad, mayor será el riesgo del fondo.
Otros tipos de clasificación
Existen otros tipos de clasificación de fondos. Estos son los más comunes:
- Ordinarios: invierten en activos financieros, como renta fija, renta variable, derivados, mixtos...
- De fondos: hay fondos que en lugar de diversificar invirtiendo en acciones, diversifican invirtiendo en otros fondos. A este tipo de fondos se les conoce como fondos de fondos.
- Subordinados: invierten en un único fondo de inversión. Por ejemplo, pueden existir un fondo subordinado en España a otra IIC extranjera.
- Índice: este tipo de fondos tienen como objetivo replicar a un índice. Por ejemplo, pueden replicar al S&P 500, IBEX 35, EuroStoxx 50... También son conocidos como fondos indexados, fondos indizados o fondos de gestión pasiva.
- Cotizados: los fondos cotizados, conocidos como ETF, son fondos que se negocian en la bolsa de valores, de forma similar a las acciones. Debido a que son cotizados tienen más liquidez que un fondo convencional y su compra/venta suele ser instantánea.