Estos son los conceptos básicos sobre la inversión en fondos de inversión:
Fondo de inversión
Un fondo de inversión es un tipo de Institución de Inversión Colectiva (IIC) en el que muchos inversores aúnan sus capitales para que una gestora los invierta siguiendo una política de inversión y selección de activos.
Participación
Una participación es cada una de las porciones individuales en las que se divide el patrimonio de un fondo de inversión.
Valor liquidativo
El valor liquidativo es el precio de una participación. Se calcula dividiendo el patrimonio del fondo por el número de participaciones totales, al que previamente se le ha descontado las comisiones de gestión y depósito.
Partícipe
Se denomina partícipe a una persona –física o jurídica– que posee participaciones de un fondo. Es el equivalente a accionista para los inversores en acciones.
Suscripción
La suscripción de participaciones es el acto de comprar participaciones de un fondo.
Reembolso
El reembolso de participaciones es el acto de vender participaciones de un fondo. El reembolso puede ser total o parcial.
Traspaso
El traspaso de participaciones es el acto de traspasar el capital invertido en un fondo desde un fondo de inversión a otro fondo directamente. Implica reembolsar participaciones del fondo de origen y suscribir participaciones del fondo de destino.
Comisiones
Las comisiones están destinadas a remunerar a la gestora del fondo y otros gastos derivados de su actividad inversora. Las principales comisiones que aplica un fondo son: de gestión, de depósito, de suscripción y de reembolso.
Clase
Una clase representa el tipo de comercialización del fondo. Un fondo puede tener una o varias clases. Las clases pueden diferenciarse por la cantidad mínima a invertir, el tipo de inversor (por ejemplo, particular o profesional) o las comisiones que implica.
Es importante destacar que todas las participaciones, sean de la clase que sean, representan la misma parte alícuota del patrimonio de un fondo de inversión, solo que cada una tendrá un valor liquidativo distinto resultado de aplicar diferentes comisiones.
ISIN
El código ISIN es el código que identifica de forma única a cada una de las clases de un fondo de inversión. Es muy útil a la hora de buscar información financiera sobre el fondo en Internet o para invertir a través de una entidad comercializadora.
Inversión mínima
Es la inversión mínima que exige un fondo para poder suscribir (comprar) participaciones. La inversión mínima puede exigir un mínimo de participaciones o un mínimo de capital. Por norma general la mayoría de fondos permiten invertir con poco dinero.
Gestora
Una gestora es la sociedad (SGIIC) que se encarga de las labores de gestión del fondo, que se encarga, entre otras cosas, de decidir en qué activos invertir para obtener la mejor rentabilidad para sus partícipes de acuerdo a su reglamento de gestión.
Depositario
Es la entidad encargada de custodiar el patrimonio de los partícipes del fondo, como pueden ser valores, títulos de renta fija, bonos, liquidez...
CNMV
La Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV por sus siglas) es el organismo público encargado de autorizar, regular y supervisar –entre otros vehículos de inversión– la actividad de las gestoras de fondos de inversión.
Folleto
El folleto es un documento que refleja todos los datos que un inversor necesita conocer sobre un fondo, como su política de inversión, datos de la gestora y entidad depositaria, clases, comisiones...
DFI (Documento de datos Fundamentales para el Inversor)
Es un documento simplificado, conocido como DFI que contiene toda la información fundamental de un fondo de inversión. Está especialmente pensado para inversores particulares, por lo que está redactado con un lenguaje sencillo, claro y conciso. Este documento está supervisado por la CNMV y debe ser enviado por la gestora a los interesados en suscribir participaciones antes de invertir de forma gratuita.
Vocación inversora
La vocación inversora es una categorización de tipos de fondos establecida por la CNMV que establece el tipo de fondo basándose en criterios como el tipo de activos en los que invierte (renta fija, renta variable, otras IIC...), riesgo divisa, liquidez o distribución geográfica.
Riesgo
El riesgo es una escala de 1 a 7 que simboliza el riesgo que implica invertir en un determinado fondo.
Informes trimestrales y semestrales
Las gestoras de fondos emiten un informe trimestral con toda la información patrimonial y económica referente a un fondo, como sus inversiones, patrimonio, número de partícipes, rentabilidad y comentario de los gestores.
Cartera
La cartera es el conjunto de activos (incluyendo liquidez) en los que está invertido el patrimonio del fondo.
Rentabilidad
La rentabilidad son las ganancias obtenidas entre dos instantes de tiempo. Por ejemplo, rentabilidad obtenida en los últimos cinco años, rentabilidad de un año determinado o trimestre...