2017 ha sido un buen año para el mercado de fondos de inversión. El patrimonio total gestionado por fondos se sitúa en 262.847 millones de euros (un 11,7% más que en 2016), mientras que el patrimonio gestionado por SICAVs asciende a 32.058 millones (un 2,2% menos que en 2016). También destaca el crecimiento de IICs extranjeras, que crece un 25,6% respecto a 2016 y se sitúa en 157.000 millones de euros.
Algunas cifras clave:
- Patrimonio gestionado por fondos: 262.847 millones de euros.
- Cuentas de partícipe de fondos: 10.338.156 partícipes (24,8% más respecto 2016).
- Suscripciones netas: 21.410 millones de euros.
- Número de fondos: 2.352 fondos.
- Patrimonio medio por fondo: 111,75 millones de euros.
Como vemos, el ahorro en fondos de inversión en España se encuentra en máximos históricos, acumulando 22 meses consecutivos de suscripciones netas.
Suscripciones netas
Las suscripciones netas en fondos de inversión durante 2017 ascienden a 21.410 millones de euros. Desglosado por tipo de fondos:
| Tipo | Suscripciones netas |
|---|---|
| Globales | 12.401 |
| RV Mixta Internacional | 4.605 |
| Retorno absoluto | 4.132 |
| RF Mixto Euro | 2.770 |
| RV Internacional Resto | 2.519 |
| RV Euro Resto | 1.417 |
| RV Internacional Europa | 1.120 |
| RV Nacional Euro | 949 |
| RV Mixta Euro | 748 |
| RV Emergentes | 646 |
| RV Japón | 275 |
| RF Euro Corto plazo | 132 |
| Garantizados Rend. Variable | 85 |
| RF Euro Largo plazo | -7 |
| RV Estados Unidos | -25 |
| De garantía parcial | -300 |
| RF Mixta Internacional | -331 |
| Garantizados Rend. Fijo | -1.498 |
| RF Internacional | -1.796 |
| Monetarios | -2.446 |
| Rentabilidad objetivo | -4.288 |
En millones de euros. Fuente: Inverco
Rentabilidad
La rentabilidad media ponderada de todos los fondos de inversión registrados en el país es positiva, situándose en el 2,64%.
Destacan los fondos de inversión de renta variable de Japón, con una rentabilidad del 16,68%, mientras que los fondos de renta fija internacional se sitúan en una rentabilidad del -1,52% y los monetarios en -0,29%.
Los fondos más rentables de cada categoría
Tomando datos de Inverco, a continuación podemos ver el fondo más rentable de cada categoría en 2017:
- Monetarios: March Monetario (-0,01%)
- Renta fija euro corto plazo: UBS Corto plazo euro (6,16%)
- Renta fija euro largo plazo: Imantia Fondtesoro Largo Plazo (7,63%)
- Renta fija mixta euro: Caixabank Subordinada Platinum (10,12%)
- Renta variable mixta euro: Gesrioja (13,44%)
- Renta variable nacional euro: Santander Small Caps Cartera (28,31%)
- Renta fija internacional: Caixabank selección emergentes premium (8,57%)
- Renta fija mixta internacional: MULTIADVISOR GESTION / CFG 1855 RENTA FIJA MIXTA INTERNACIONAL (15,26%)
- Renta variable mixta internacional: Bona-Renda (20,77%)
- Renta variable euro resto: GVCGAESCO Small Caps I (26,88%)
- Renta variable Internacional Europa: Magallanes European Equity E (21,02%)
- Renta variable Estados Unidos: KUTXABANK BOLSA NUEVA ECONOMIA (25,60%)
- Renta variable Japón: Japan Deep Value (37,43%)
- Renta variable internacional emergentes: BBVA Bolsa China (31,26%)
- Resto de renta variable internacional: Valentum (25,85%)
- Globales: Merchfondo (28,32%)
Nuevas gestoras
En el año 2017 se han registrado nueve nuevas gestoras de instituciones de inversión colectiva. En concreto, por orden alfabético:
- ACCI CAPITAL INVESTMENTS, SGIIC, S.A.
- ANATTEA GESTIÓN SGIIC, S.A.
- BUY & HOLD CAPITAL, SGIIC, S.A.
- COBAS ASSET MANAGEMENT, SGIIC, S.A.
- EBN CAPITAL, SGIIC, S.A.
- FINLETIC CAPITAL SGIIC SA.
- GRANTIA CAPITAL, SGIIC, S.A.
- ORIENTA CAPITAL SGIIC, S.A.
- RENTAMARKETS INVESTMENT MANAGERS, SGIIC, S.A.U.
Entre las nuevas gestoras destaca notablemente Cobas de Francisco García Paramés. Y es que Cobas, al cierre de año de 2017 ya gestionaba 1.471 millones de euros entre sus seis fondos. Estas cifras colocan a la gestora de Paramés en el puesto 25 de gestoras por patrimonio total gestionado, con el 0,56% de cuota de mercado y superando a Azvalor.
Eso sí, Paramés aun se encuentra muy lejos de superar el patrimonio gestionado por su antigua casa, Bestinver, que finaliza 2017 con 4.657 millones de euros bajo gestión y una cuota de mercado del 1,77%.
Ranking de gestoras
Si analizamos las gestoras de fondos por patrimonio total gestionado a 31 de Diciembre de 2017 esta es la posición que ocupan:
- Caixabank AM con 43.996 millones de euros (16,74% cuota de mercado)
- Santander AM con 38.452 millones (14,63%)
- BBVA AM con 37.907 millones (14,42%)
- Sabadell AM con 16.434 millones (6,25%)
- Bankia Fondos con 15.240 millones (5,80%)
- Ibercaja Gestión con 12.366 millones (4,71%)
- Kutxabank Gestión con 11.594 millones (4,41%)
- Allianz Popular AM con 8.986 millones (3,42%)
- Bankinter Gestión de Activos con 8.417 millones (3,20%)
- Unigest con 5.938 millones (2,26%)
- Mutuactivos con 4.958 millones (1,89%)
- Bestinver con 4.657 millones (1,77%)
- Gescooperativo con 4.567 millones (1,74%)
- Renta 4 Gestora con 3.861 millones (1,47%)
- Trea AM con 3.375 millones (1,28%)
- Imantia Capital con 2.824 millones (1,08%)
- Mapfre con 2.698 millones (1,03%)
- Fineco con 2.555 millones (0,97%)
- Caja Laboral Gestión con 2.210 millones (0,84%)
- March AM 2.141 con millones (0,82%)
El resto de gestoras (67), en conjunto, gestionan 29.660 millones de euros representando un 11,28% del mercado de activos. Sólo entre Caixabank, Santander y BBVA ostentan el 45,79% de los activos invertidos en fondos.
Fuente: Inverco, Informe mensual a 31 de Diciembre de 2017