El diferimiento fiscal en los traspasos entre fondos es posiblemente una de las mayores ventajas de invertir en fondos de inversión, especialmente si inviertes a largo plazo.
La política de diferimiento fiscal consiste en que los traspasos de participaciones de un fondo a otro están exentas de tributación. Es decir, sólo hay que tributar las plusvalías cuando finalmente reembolsemos total o parcialmente cuando necesitemos recuperar el dinero.
Dicho de otro modo: mientras que tus inversiones estén en el circuito de fondos de inversión no hay que tributar por plusvalías.
Para poder beneficiarnos del diferimiento fiscal de los fondos, hay que cumplir las siguientes condiciones:
- Que el fondo cumpla la normativa UCITS, es decir, que sea traspasable sin impacto fiscal.
- Que se realice una operación de traspaso. Los reembolsos y posteriores suscripciones no se ven beneficiados de esta medida.
- Que en la cuenta de origen y de destino figure el mismo titular.
- Ser una persona física.
El diferimiento fiscal también se puede aplicar para traspasos entre SICAVS y fondos, siempre y cuando la SICAV cuente con al menos 500 partícipes.
El diferimiento fiscal y el interés compuesto
Imagina que tienes 11.000€ en participaciones de un fondo, de los cuales 1.000€ son plusvalías.
Si haces un reembolso, deberás tributar por esos 1.000€ de plusvalía (normalmente un 20%), quedándote disponibles para reinvertir los 10.000€ iniciales más 800€, quedándote disponibles 10.800€ para volver a invertir en otro fondo.
En cambio, si haces un traspaso, puedes traspasar el 100% de la plusvalía (1.000€), pudiendo destinar 11.000€ a la inversión en el nuevo fondo de destino.
Dicho de otro modo: puedes invertir 200€ más con una operación de traspaso, lo que a largo plazo hace que el dinero se multiplique más rápidamente debido al efecto de la capitalización compuesta.
Existe un registro electrónico que almacena todas estas operaciones, así que cuando finalmente desees reembolsar participaciones para obtener dinero o para destinarlo a otro tipo de inversiones como la compra de una vivienda o acciones, deberás pagar todas las plusvalías de golpe, con la ventaja de que has retrasado el pago de impuestos y mientras han estado invertidos.
Diferimiento en ETFs
Los ETFs, a pesar de ser una modalidad de un fondo de inversión, no gozan de esta ventaja fiscal. No obstante, es posible que en un futuro cercano se les aplique esta misma ventaja de diferimiento.
Diferimiento fiscal en Robo Advisors
La mayoría de Robo Advisors invierten en fondos índice traspasables, lo que significa que tu robo advisor cuando rebalancea tu cartera lo hace vía traspasos, con la consiguiente ventaja que esto tiene para tu inversión.